Análisis financiero de la empresa — Cuerpo Técnico de Hacienda
Test de 34 preguntas con explicaciones justificadas.
Pregunta 1: Según el Plan General de Contabilidad (PGC), ¿qué ratio se utiliza para evaluar la capacidad de la empresa para generar recursos suficientes para cubrir sus gastos financieros?
- A) Ratio de cobertura de gastos financieros
- B) Ratio de rentabilidad económica
- C) Ratio de liquidez inmediata
- D) Ratio de endeudamiento
El Plan General de Contabilidad, en su marco conceptual (apartado 7.2 sobre análisis financiero), define el ratio de cobertura de gastos financieros como el que relaciona el resultado antes de impuestos e intereses con los gastos financieros, evaluando la capacidad de generar recursos para cubrir esos gastos.
Pregunta 2: ¿Cuál de los siguientes es un principio contable establecido en el Plan General de Contabilidad que afecta directamente al análisis financiero?
- A) Principio de prudencia
- B) Principio de empresa en funcionamiento
- C) Principio de materialidad
- D) Principio de uniformidad
Según el Artículo 38 del Código de Comercio, que recoge los principios contables, el principio de prudencia exige contabilizar sólo los beneficios realizados, mientras que se deben anticipar todas las pérdidas conocidas, afectando directamente a la valoración de activos y pasivos en el análisis financiero.
Pregunta 3: En el análisis del equilibrio financiero, ¿qué concepto se define como la diferencia entre el activo realizable y exigible a corto plazo y el pasivo exigible a corto plazo?
- A) Tesorería
- B) Capital circulante
- C) Liquidez neta
- D) Fondo de maniobra
El concepto de fondo de maniobra (o working capital) se define en el análisis financiero como la diferencia entre el activo corriente (realizable y disponible) y el pasivo corriente (exigible a corto plazo), según los principios del Plan General de Contabilidad para la evaluación del equilibrio financiero.
Pregunta 4: Según la normativa contable española, ¿cuál de los siguientes ratios se considera un indicador de la solvencia a largo plazo de la empresa?
- A) Ratio de liquidez
- B) Ratio de endeudamiento total
- C) Ratio de rotación de inventarios
- D) Ratio de tesorería
El ratio de endeudamiento total (relación entre pasivo total y activo total) es un indicador clave de la solvencia a largo plazo, conforme a las normas de análisis financiero derivadas del Plan General de Contabilidad y la Ley de Sociedades de Capital.
Pregunta 5: ¿Qué método de análisis financiero se basa en la comparación de las magnitudes financieras de la empresa con las de otras empresas del mismo sector?
- A) Análisis vertical
- B) Análisis horizontal
- C) Análisis de ratios
- D) Análisis comparativo
El análisis comparativo (o benchmarking) implica la comparación de ratios y magnitudes con empresas del mismo sector, y es una técnica reconocida en los métodos de análisis financiero conforme a las buenas prácticas contables establecidas en el PGC.
Pregunta 6: ¿Cuál es el tratamiento contable de los gastos de investigación según el Plan General de Contabilidad para las empresas?
- A) Se amortizan en un plazo máximo de 5 años
- B) Se registran siempre como gastos del ejercicio
- C) Se registran como activos sólo si son desarrollados externamente
- D) Se capitalizan como activo intangible si cumplen ciertos criterios
Según el Plan General de Contabilidad (Norma de Registro y Valoración 5 sobre activos intangibles), los gastos de investigación pueden ser capitalizados como activo intangible si cumplen criterios de identificabilidad, control y generación de beneficios económicos futuros.
Pregunta 7: En el contexto del análisis financiero, ¿qué representa el ratio de 'rentabilidad financiera'?
- A) Relación entre el resultado de explotación y los activos totales
- B) Relación entre el cash flow y las ventas
- C) Relación entre el resultado neto y los recursos propios
- D) Relación entre el resultado antes de impuestos y el pasivo
El ratio de rentabilidad financiera (ROE) se define como el resultado neto dividido por los recursos propios, según los estándares de análisis financiero derivados del marco conceptual del Plan General de Contabilidad.
Pregunta 8: ¿Qué información proporciona el 'estado de cambios en el patrimonio neto' según el Plan General de Contabilidad?
- A) Variaciones en el activo y pasivo durante el ejercicio
- B) Movimientos en las cuentas de resultados
- C) Evolución de la tesorería
- D) Cambios en los componentes del patrimonio neto de la empresa
Según el Plan General de Contabilidad (Parte II, Norma de Registro y Valoración 9), el estado de cambios en el patrimonio neto muestra los cambios en los componentes del patrimonio neto (fondos propios, ajustes por valoración, etc.) durante el ejercicio.
Pregunta 9: ¿Cuál de los siguientes es un criterio de valoración de existencias conforme al Plan General de Contabilidad?
- A) Valor a precio de mercado
- B) Valor de reposición
- C) PMP (precio medio ponderado)
- D) Valor de realización
El Plan General de Contabilidad (Norma de Registro y Valoración 10 sobre existencias) establece que el precio medio ponderado (PMP) es uno de los métodos aceptados para la valoración de existencias, junto al FIFO y otros.
Pregunta 10: Según la Ley de Sociedades de Capital, ¿qué requisito deben cumplir las sociedades para poder reducir capital?
- A) Tener reservas voluntarias suficientes
- B) Tener pérdidas acumuladas
- C) No tener deudas pendientes
- D) Garantizar el equilibrio financiero
La Ley de Sociedades de Capital (Artículo 327) establece que la reducción de capital para compensar pérdidas requiere que estas existan y que se mantenga el capital mínimo legal después de la reducción.
Pregunta 11: En el análisis de la estructura financiera, ¿qué significa un ratio de autonomía financiera superior a 1?
- A) La empresa tiene más recursos propios que pasivos
- B) La empresa tiene más pasivos que recursos propios
- C) La empresa tiene un fondo de maniobra negativo
- D) La empresa tiene una alta dependencia de financiación externa
El ratio de autonomía financiera (recursos propios/pasivo total) superior a 1 indica que los recursos propios son mayores que el pasivo, conforme a los criterios de análisis financiero basados en el Plan General de Contabilidad.
Pregunta 12: ¿Qué documento contable muestra el origen y la aplicación de los fondos de la empresa durante un ejercicio?
- A) Estado de cambios en el patrimonio neto
- B) Estado de flujos de efectivo
- C) Balance de situación
- D) Cuenta de pérdidas y ganancias
El estado de flujos de efectivo, según el Plan General de Contabilidad (Norma de Registro y Valoración 8), informa sobre el origen y aplicación de los fondos (cash flow) de la empresa durante el ejercicio.
Pregunta 13: ¿Cuál es el tratamiento contable de las provisiones para riesgos y gastos según el Plan General de Contabilidad?
- A) Se registran como pasivos corrientes
- B) Se registran como ajustes de patrimonio neto
- C) Se registran como pasivos no corrientes si el plazo es superior a un año
- D) Se registran como gastos anticipados
Según el Plan General de Contabilidad (Norma de Registro y Valoración 16 sobre provisiones), las provisiones para riesgos y gastos se registran como pasivos no corrientes si el plazo estimado de realización es superior a un año.
Pregunta 14: ¿Qué ratio financiero mide la capacidad de la empresa para pagar sus obligaciones a corto plazo utilizando sus activos más líquidos?
- A) Ratio de solvencia
- B) Ratio de liquidez
- C) Ratio de garantía
- D) Ratio de tesorería
El ratio de tesorería (activo disponible/pasivo corriente) mide la capacidad de pagar obligaciones a corto plazo con los activos más líquidos, conforme a los modelos de análisis financiero del Plan General de Contabilidad.
Pregunta 15: Según la normativa contable, ¿cuál de los siguientes elementos NO forma parte del patrimonio neto?
- A) Capital social
- B) Deudas a largo plazo
- C) Resultado del ejercicio
- D) Reservas
De acuerdo con el Plan General de Contabilidad (marco conceptual, definición de patrimonio neto), el patrimonio neto incluye capital, reservas, resultados acumulados y ajustes por valoración, pero no las deudas a largo plazo, que son pasivos.
Pregunta 16: ¿Qué método de valoración de activos prescribe el Plan General de Contabilidad como principio general?
- A) Valor nominal
- B) Valor razonable
- C) Coste histórico
- D) Valor de mercado
Según el Artículo 38 del Código de Comercio y el Plan General de Contabilidad, el principio de coste histórico es el método general de valoración, salvo excepciones específicas.
Pregunta 17: En el análisis de la rentabilidad, ¿qué indica un ratio de margen comercial elevado?
- A) La empresa tiene alta capacidad de generar beneficios por cada venta
- B) La empresa tiene alta eficiencia en la gestión de activos
- C) La empresa tiene baja dependencia de financiación externa
- D) La empresa tiene alta rotación de inventarios
El ratio de margen comercial (resultado bruto/ventas) indica la capacidad de generar beneficio por cada unidad de venta, según los indicadores de rentabilidad definidos en el análisis financiero basado en el PGC.
Pregunta 18: ¿Qué concepto contable se refiere a la diferencia entre el precio de adquisición y el valor razonable de los elementos adquiridos en una combinación de negocios?
- A) Diferencia de consolidación
- B) Plusvalía
- C) Fondo de comercio
- D) Activo intangible identificado
Según el Plan General de Contabilidad (Norma de Registro y Valoración 5), el fondo de comercio (goodwill) es la diferencia entre el precio de adquisición y el valor razonable de los activos y pasivos identificados en una combinación de negocios.
Pregunta 19: ¿Cuál es el plazo máximo para la amortización de los edificios según las normas contables españolas?
- A) 10 años
- B) 20 años
- C) 50 años
- D) 100 años
Según el Plan General de Contabilidad (Norma de Registro y Valoración 2 sobre activos no corrientes), el plazo máximo de amortización para edificios es generalmente 50 años, aunque puede variar según su vida útil.
Pregunta 20: ¿Qué estado financiero muestra desglosadamente los ingresos y gastos de la empresa por naturaleza?
- A) Balance de situación
- B) Cuenta de pérdidas y ganancias
- C) Estado de flujos de efectivo
- D) Estado de cambios en el patrimonio neto
La cuenta de pérdidas y ganancias, según el Plan General de Contabilidad (Norma de Registro y Valoración 7), muestra los ingresos y gastos desglosados por naturaleza (ventas, gastos de personal, etc.).
Pregunta 21: Según la Ley de Sociedades de Capital, ¿qué porcentaje de las reservas voluntarias puede destinarse a la compensación de pérdidas?
- A) El 100% si así lo decide la junta general
- B) El 50% sin necesidad de autorización
- C) Solo las reservas de libre disposición
- D) No pueden destinarse a compensar pérdidas
La Ley de Sociedades de Capital (Artículo 327) permite que las reservas voluntarias puedan destinarse en su totalidad a compensar pérdidas, si la junta general lo decide.
Pregunta 22: ¿Qué ratio se calcula como (Activo Corriente / Pasivo Corriente) y evalúa la capacidad de cubrir las obligaciones a corto plazo?
- A) Ratio de tesorería
- B) Ratio de endeudamiento
- C) Ratio de liquidez
- D) Ratio de garantía
El ratio de liquidez (activo corriente/pasivo corriente) evalúa la capacidad de cubrir obligaciones a corto plazo, conforme a los estándares de análisis financiero del Plan General de Contabilidad.
Pregunta 23: ¿Cuál de los siguientes es un requisito para la distribución de dividendos según la Ley de Sociedades de Capital?
- A) Existencia de reservas legales suficientes
- B) Que no existan pérdidas en el ejercicio anterior
- C) Que el patrimonio neto no sea inferior al capital social
- D) Que la empresa tenga un fondo de maniobra positivo
La Ley de Sociedades de Capital (Artículo 303) establece que para distribuir dividendos, el patrimonio neto no debe ser inferior al capital social después de la distribución.
Pregunta 24: En el análisis financiero, ¿qué significa un período medio de cobro elevado?
- A) La empresa cobra rápidamente sus ventas
- B) La empresa tiene dificultades en la conversión de ventas en efectivo
- C) La empresa tiene una gestión eficiente de clientes
- D) La empresa tiene un ciclo de explotación corto
Un período medio de cobro elevado indica dificultades en convertir las ventas en efectivo, según los indicadores de gestión (ratios de actividad) definidos en el análisis financiero conforme al PGC.
Pregunta 25: ¿Qué método de análisis permite estudiar la evolución de una magnitud financiera a lo largo de varios ejercicios?
- A) Análisis horizontal
- B) Análisis vertical
- C) Análisis de ratios
- D) Análisis comparativo
El análisis horizontal (o análisis temporal) compara la evolución de magnitudes financieras a lo largo de varios ejercicios, técnica reconocida en los métodos de análisis financiero del Plan General de Contabilidad.
Pregunta 26: ¿Cuál es el tratamiento contable de los deterioros de valor de los activos según el PGC?
- A) Se registran como gastos del ejercicio cuando ocurren
- B) Se registran como provisiones
- C) Se registran como ajustes de patrimonio neto
- D) Se registran como correcciones valorativas reversibles
Según el Plan General de Contabilidad (Norma de Registro y Valoración 18 sobre deterioros), las correcciones valorativas por deterioro se registran como reversibles, sujetas a recuperación en futuros ejercicios si se elimina la causa.
Pregunta 27: Según la Ley de Sociedades de Capital, ¿qué órgano de la sociedad debe aprobar el balance anual?
- A) El consejo de administración
- B) La junta general de socios
- C) El auditor de cuentas
- D) El administrador único
La Ley de Sociedades de Capital (Artículo 253) establece que la junta general debe aprobar el balance anual y la distribución del resultado.
Pregunta 28: ¿Qué ratio se utiliza para evaluar la eficiencia en la gestión de inventarios?
- A) Ratio de rentabilidad económica
- B) Ratio de rotación de inventarios
- C) Ratio de endeudamiento
- D) Ratio de cobertura
El ratio de rotación de inventarios (ventas/inventarios) evalúa la eficiencia en la gestión de inventarios, conforme a los indicadores de actividad del análisis financiero basado en el PGC.
Pregunta 29: ¿Qué documento contable incluye información sobre los gastos e ingresos financieros de la empresa?
- A) Balance de situación
- B) Estado de flujos de efectivo
- C) Cuenta de pérdidas y ganancias
- D) Estado de cambios en el patrimonio neto
La cuenta de pérdidas y ganancias, según el Plan General de Contabilidad (Norma de Registro y Valoración 7), incluye los gastos e ingresos financieros en su estructura.
Pregunta 30: Según el PGC, ¿cuál es el criterio para clasificar un activo como corriente?
- A) Si se espera vender en el próximo ejercicio
- B) Si se adquirió en el último año
- C) Si su liquidez es inmediata
- D) Si forma parte del ciclo normal de explotación
El Plan General de Contabilidad (marco conceptual) define que los activos corrientes son aquellos que forman parte del ciclo normal de explotación o se esperan realizar en menos de un año.
Pregunta 31: ¿Qué ratio mide la relación entre los fondos generados por la operativa y las ventas netas?
- A) Ratio de margen neto
- B) Ratio de rentabilidad financiera
- C) Ratio de cash flow operativo sobre ventas
- D) Ratio de autonomía financiera
El ratio de cash flow operativo sobre ventas mide la capacidad de generar fondos operativos por cada unidad de venta, según indicadores de análisis financiero derivados del estado de flujos de efectivo del PGC.
Pregunta 32: Según el PGC, ¿cómo se clasifican las inversiones en empresas del grupo?
- A) Como activos no corrientes (inversiones financieras)
- B) Como activos no corrientes mantenidos para la venta
- C) Como activos corrientes
- D) Como pasivos corrientes
El Plan General de Contabilidad (Norma de Registro y Valoración 9) clasifica las inversiones en empresas del grupo como activos no corrientes dentro de la categoría de inversiones financieras.
Pregunta 33: ¿Qué ratio financiero evalúa la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones de pago considerando todos sus recursos disponibles?
- A) Ratio de liquidez general
- B) Ratio de garantía
- C) Ratio de tesorería
- D) Ratio de rentabilidad
El ratio de liquidez general (activo total/pasivo total) evalúa la capacidad general de cumplir obligaciones considerando todos los recursos, conforme a los modelos de análisis financiero derivados del PGC.
Pregunta 34: Según la Ley de Sociedades de Capital, ¿cuál es el porcentaje mínimo que deben representar las reservas legales sobre el capital social?
- A) 10%
- B) 5%
- C) 20%
- D) No existe un porcentaje mínimo definido
La Ley de Sociedades de Capital (Artículo 274) establece que las sociedades deben constituir una reserva legal de al menos 10% del capital social, hasta que esta reserva alcance el 20% del capital.