Fondo de comercio y valoración de empresa — Test de Cuerpo Técnico de Hacienda

Esta sección revela las respuestas correctas. Te recomendamos hacer el test antes de consultarla.

• Según el Plan General de Contabilidad, ¿qué se entiende por fondo de comercio?

  Respuesta correcta: El exceso del coste de adquisición sobre el valor razonable de los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos.

  La Norma de Valoración 6ª del Plan General de Contabilidad (apartado 1) define el fondo de comercio como el exceso del coste de una combinación de negocios sobre el valor razonable de los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos.

• ¿En qué circunstancias puede reconocerse contablemente un fondo de comercio?

  Respuesta correcta: Únicamente cuando se adquiere a título oneroso como parte de una combinación de negocios.

  Según la Norma de Valoración 6ª del PGC (apartado 2), los fondos de comercio generados internamente no se reconocen como activos; sólo se reconocen cuando surgen de una combinación de negocios.

• ¿Cómo se valora inicialmente el fondo de comercio?

  Respuesta correcta: Por su coste de adquisición, que incluye el precio pagado más los gastos directamente atribuibles.

  De acuerdo con la Norma de Valoración 6ª del PGC (apartado 3), el fondo de comercio se valora inicialmente por su coste, que es el exceso del coste de la combinación de negocios sobre el valor razonable de los activos identificables y pasivos asumidos.

• Según el PGC, ¿cómo se amortiza el fondo de comercio?

  Respuesta correcta: No se amortiza, sino que se somete anualmente a una prueba de deterioro.

  La Norma de Valoración 6ª del PGC (apartado 4) establece que el fondo de comercio no se amortiza, sino que se somete, al menos anualmente, a una prueba de deterioro de valor.

• ¿Con qué periodicidad debe realizarse la prueba de deterioro del fondo de comercio?

  Respuesta correcta: Al menos anualmente.

  El PGC, en la Norma de Valoración 6ª (apartado 4), exige que el fondo de comercio se someta a una prueba de deterioro de valor al menos una vez al año, independientemente de que existan indicios de pérdida de valor.

• ¿Qué se entiende por fondo de comercio negativo?

  Respuesta correcta: El exceso del valor razonable de los activos identificables y pasivos asumidos sobre el coste de adquisición.

  La Norma de Valoración 6ª del PGC (apartado 1) define el fondo de comercio negativo como el exceso del valor razonable de los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos sobre el coste de la combinación de negocios.

• Según la Ley del Impuesto sobre Sociedades, ¿cuál es el período máximo de amortización fiscal del fondo de comercio?

  Respuesta correcta: 20 años.

  El artículo 12.1.b) de la Ley del Impuesto sobre Sociedades establece que el fondo de comercio podrá amortizarse linealmente con un coeficiente máximo del 5%, lo que implica un período máximo de 20 años.

• ¿Qué método de valoración de empresas se basa en la actualización de los flujos de caja futuros esperados?

  Respuesta correcta: Método del descuento de flujos de caja.

  El método de descuento de flujos de caja (DCF) valora una empresa calculando el valor actual de los flujos de caja futuros esperados, según los criterios generalmente aceptados de valoración de empresas.

• En el contexto de la valoración de empresas, ¿qué representa el valor patrimonial?

  Respuesta correcta: El valor de mercado de los activos menos el valor de mercado de los pasivos.

  El valor patrimonial, también llamado valor neto, se calcula como el valor de mercado de los activos menos el valor de mercado de los pasivos, según los métodos de valoración basados en el patrimonio.

• Según la normativa española, ¿cuál de los siguientes NO es un método generalmente aceptado para la valoración de empresas?

  Respuesta correcta: Método de la suma de dígitos.

  El método de la suma de dígitos es un método de amortización contable, no un método de valoración de empresas. Los métodos aceptados incluyen los basados en patrimonio, descuento de flujos y múltiplos.

• Para la valoración de empresas en fusiones y escisiones, ¿qué norma legal establece los criterios de valoración?

  Respuesta correcta: Ley de Sociedades de Capital.

  La Ley de Sociedades de Capital (artículo 250 y siguientes) regula los procesos de fusión y escisión, incluyendo los criterios de valoración de los activos y pasivos.

• ¿Qué tratamiento fiscal tiene el deterioro del fondo de comercio según la Ley del Impuesto sobre Sociedades?

  Respuesta correcta: No es deducible fiscalmente.

  Según el artículo 12.3 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, las correcciones de valor por deterioro del fondo de comercio no son deducibles fiscalmente.

• ¿Qué indica la Norma de Valoración 19ª del PGC?

  Respuesta correcta: Establece el tratamiento contable de las combinaciones de negocios.

  La Norma de Valoración 19ª del Plan General de Contabilidad se refiere a las combinaciones de negocios, estableciendo el método de adquisición y el reconocimiento de activos, pasivos y fondo de comercio.

• En una combinación de negocios, ¿cómo se determina el valor razonable de los activos identificables adquiridos?

  Respuesta correcta: Por el valor de mercado en la fecha de la transacción.

  Según la Norma de Valoración 19ª del PGC (apartado 10), el valor razonable de los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos se determina por su valor de mercado en la fecha de la transacción.

• ¿Qué método de valoración de empresas utiliza ratios como PER o EV/EBITDA?

  Respuesta correcta: Método de los múltiplos comparables.

  El método de los múltiplos comparables utiliza ratios como PER (Price/Earnings Ratio) o EV/EBITDA para valorar una empresa en base a empresas similares del sector.

• Según la Ley del Impuesto sobre Sociedades, ¿es deducible la amortización del fondo de comercio en los casos de adquisición de elementos patrimoniales aislados?

  Respuesta correcta: No, sólo es deducible si se adquiere una unidad de negocio.

  El artículo 12.1.b) de la Ley del Impuesto sobre Sociedades permite la amortización del fondo de comercio sólo cuando éste provenga de la adquisición de una unidad de negocio, no de elementos aislados.

• ¿Qué es el 'goodwill' en terminología contable internacional?

  Respuesta correcta: El fondo de comercio.

  Según las NIIF (Normas Internacionales de Información Financiera), el término 'goodwill' equivale al fondo de comercio definido en el PGC.

• ¿Cuál de los siguientes activos NO se considera un activo intangible identificable separadamente del fondo de comercio?

  Respuesta correcta: La cartera de clientes.

  La cartera de clientes, aunque puede ser un activo intangible, a menudo forma parte del fondo de comercio cuando no es separable o no surge de derechos contractuales, según la Norma de Valoración 6ª del PGC.

• En la valoración de empresas, ¿qué método se basa en el coste de reposición de los activos?

  Respuesta correcta: Método del valor sustancial.

  El método del valor sustancial (o valor de reposición) valora la empresa en función del coste de reposición de sus activos a precios de mercado actuales.

• Según el PGC, ¿cómo se contabiliza un fondo de comercio negativo?

  Respuesta correcta: Como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias.

  La Norma de Valoración 6ª del PGC (apartado 1) establece que el fondo de comercio negativo se reconocerá como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento de la adquisición.

• Para la valoración de empresas en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones, ¿qué método suele utilizarse según la normativa española?

  Respuesta correcta: Método del valor patrimonial ajustado según criterios fiscales.

  Según el Reglamento del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones, para la valoración de empresas se utiliza el valor patrimonial de los activos y pasivos según normas fiscales, con ajustes establecidos.

• ¿Qué artículo del Código de Comercio regula la valoración de elementos patrimoniales?

  Respuesta correcta: Artículo 38.

  El artículo 38 del Código de Comercio establece los principios de valoración contable, indicando que los elementos patrimoniales se valorarán por su coste de adquisición o coste de producción.

• ¿Cuál es el coeficiente máximo de amortización lineal fiscal del fondo de comercio según la Ley del Impuesto sobre Sociedades?

  Respuesta correcta: 5%.

  El artículo 12.1.b) de la Ley del Impuesto sobre Sociedades fija un coeficiente máximo de amortización lineal del 5% para el fondo de comercio.

• ¿Qué norma contable regula específicamente el deterioro del fondo de comercio?

  Respuesta correcta: Norma de Valoración 6ª del PGC.

  La Norma de Valoración 6ª del PGC, dedicada al inmovilizado intangible, regula el deterioro del fondo de comercio en su apartado 4.

• En el método de valoración por descuento de flujos de caja, ¿qué tasa se utiliza para descontar los flujos?

  Respuesta correcta: El coste medio ponderado del capital (WACC).

  En el método de descuento de flujos de caja, la tasa de descuento utilizada suele ser el coste medio ponderado del capital (WACC), que refleja el coste de oportunidad del capital.

• ¿Qué se entiende por 'unidad generadora de efectivo' en relación con el fondo de comercio?

  Respuesta correcta: El conjunto de activos que generan flujos de efectivo independientes.

  Según la Norma de Valoración 6ª del PGC (apartado 4), el fondo de comercio se asigna a unidades generadoras de efectivo, que son el grupo más pequeño de activos que genera entradas de efectivo independientes.

• ¿Cómo trata fiscalmente la Ley del Impuesto sobre Sociedades la venta de un fondo de comercio?

  Respuesta correcta: Como una ganancia patrimonial sujeta al tipo general.

  De acuerdo con el artículo 14 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, la enajenación del fondo de comercio genera una ganancia o pérdida patrimonial que se integra en la base imponible al tipo general.

• Según el PGC, ¿qué partida no forma parte del cálculo del fondo de comercio en una combinación de negocios?

  Respuesta correcta: El valor contable de los activos de la adquiriente.

  El fondo de comercio se calcula como el coste de la combinación menos el valor razonable de los activos identificables y pasivos asumidos de la adquirida, sin incluir los activos de la adquiriente (Norma de Valoración 19ª del PGC).

• ¿Qué método de valoración de empresas es más adecuado para empresas en situación de liquidación?

  Respuesta correcta: Método del valor de liquidación.

  El método del valor de liquidación estima el valor que se obtendría por la venta de los activos y el pago de los pasivos, siendo apropiado para empresas en liquidación.

• ¿Qué establece el artículo 12.5 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades respecto a las plusvalías tácitas en la adquisición de empresas?

  Respuesta correcta: Permite la amortización de las plusvalías tácitas identificadas.

  El artículo 12.5 de la LIS permite amortizar las plusvalías tácitas (diferencia entre valor de mercado y contable) de activos identificables en adquisiciones de unidades de negocio, con los mismos límites que el fondo de comercio.

• ¿Cuál de las siguientes afirmaciones es correcta respecto al fondo de comercio según las NIIF?

  Respuesta correcta: Se somete anualmente a prueba de deterioro y no se amortiza.

  Según la NIIF 3 (Combinaciones de Negocios) y la NIC 36 (Deterioro de Activos), el fondo de comercio (goodwill) no se amortiza, sino que se somete anualmente a prueba de deterioro.